Strategy

很多投資人會來問我關於美股投資退稅的問題，投資美國境內公司的股息是不能退稅的，當然你可以去申請退稅，但基本上我的建議都是不申請退稅，我的身分跟大多數台灣人一樣，我沒有任何美國身分，我每年也沒有居住在美國超過一半的時間，所以對美國來說，我是境外投資人，我在美國投資證券，理論上沒有資本利得稅

這是我2017年以來，個人在Interactive broker的投資收支情況，2016年最後一個交易日起始資金約33.86萬，2017年5月23號收盤是41.13萬，收益超過7萬，我的股息收益被預扣30%，繳了154.11美元，從數據來看不難發現，相對於我的投資收益，稅的比重其實相當低，低於1%以下，我認為有賺錢，繳點稅是很合理的，既然我是境外投資人，沒有資本利得稅，我就盡可能從價差套利中獲得收益，這樣對我最有利，交易佣金393美元，其實比重也不高，只要投資的部位能賺到錢，這些支出成本都可以接受

所以我的思維是這樣的，大部分台灣投資人，美股投資免資本利得稅，投資人就想辦法盡可能自己練到可以靠價差套利來獲利，低買高賣或放空都行，不管長期還是短期，目標都是讓自己練到價差套利，至於股息股利，就像我常說的外匯投資觀念，利息就是有機會順便帶走，沒機會就算了，匯差和價差才是重點，我勇於面對風險，然後我獲得面對風險的理想報酬

當交易手續費和稅占投資獲利的比重偏高時，投資人就會想壓低這個比重，合法的前提下，當然要壓低交易手續費和稅，不過無論怎麼斤斤計較，這兩者能壓低的有限，最好的方法還是大幅提高獲利，這樣比重就下來了，我透過Interactive broker交易，每200股約1.00美元，股息預扣稅30%，帳戶淨值超過10萬美元，免月低消10美元(其實每個月交易佣金都超過10美元)，交易成本就這樣，我就專注在如何提高報酬率，這才是重點，如同擴展財富時，節流的效益有極限，開源沒極限，開源比節流更重要

我個人比較高頻率進出美國，我不想在不確定退稅合法界線的情況下，申請退稅，避免造成我個人日後行政麻煩，投資人來問我退稅，基本上我都是建議，提升交易功力，長遠下來，你就會發現，退不退稅其實影響不大了，有投資人會說，本金很小，獲利少，稅退也好，事實上本金小，退的稅也很少，衡量行政成本，退稅未必划算，有些投資人會說，我的投資策略較高比重來自股息收益，課稅30%，績效差很多，我承認效益差很多，所以我才建議，要利用自己是境外投資人的優勢，資本利得免稅，盡量設定操作策略為資本利得，這部分就沒有退稅的問題了，事實上，不管是全部收益來自股息或者股債組合，我都覺得效益相對有限，有時間的投資人，盡可能透過價差來套利，這才是真功夫，沒時間的投資人，定存定額投資SPY、QQQ、DIA、BRK，我認為還比較理想，不要再煩惱退稅了，該退的稅就退，至於來自於投資美國境內公司的股息，該繳的就繳吧

花功夫和時間在提升自己的交易能力，提高交易能力，這絕對比申請退稅重要多了

20217年10月13號更新